Nyhetsrum

1.10.2007

Börsmeddelande

STOCKMANN OFFENTLIGGÖR ETT OFFENTLIGT UPPKÖPSERBJUDANDE AVSEENDE AKTIERNA I LINDEX

Stockmann Oyj Abp (”Stockmann”) och AB Lindex (publ) (”Lindex”), ett
svensk bolag noterat på OMX Nordic Exchange Stockholm AB
(”Stockholmsbörsen”), har i dag ingått avtal enligt vilket Stockmann eller
Stockmanns helägda dotterbolag, skall offentliggöra ett rekommenderat
kontanterbjudande till aktieägarna i Lindex avseende förvärv av samtliga
utestående aktier i Lindex (”Erbjudandet”).

OFFENTLIGGÖRANDET AV ERBJUDANDET ENLIGT DE SVENSKA TAKEOVER-REGLERNA
BILÄGGS, BILAGA 1.

Stockmann erbjuder 116 kronor kontant per aktie i Lindex. Det totala
värdet av Erbjudandet (baserat på totalt 68 750 000 utestående aktier i
Lindex) uppgår till 7 975 miljoner kronor.

Stockmanns verkställande direktör Hannu Penttilä kommenterar: ”Stockmann
och Lindex är två starka bolag på sina respektive hemmamarknader.
Sammanslagningen kommer att skapa en utmärkt plattform för tillväxt främst
i Ryssland och på andra öst-europeiska marknader där Stockmann redan har
betydande närvaro med över 4 000 medarbetare i området.”

Bakgrund och motiv till Erbjudandet

Stockmann är ett finskt bolag noterat på OMX Nordic Exchange Helsinki Oy
med verksamhet inom detaljhandeln. Stockmann bedriver verksamhet i tre
grenar: varuhus, Hobby Hall (specialiserade inom postorderförsäljning och
e-handel) och Seppälä (modebutikskedja). Stockmann bedriver verksamhet i
Finland, Ryssland, Estland, Lettland och Litauen. År 2006 var koncernens
bruttoomsättning 1 553 miljoner Euro och resultat före skatt 129 miljoner
Euro.

Lindex är en av Nordeuropas största modekedjor med god lönsamhet och en
stark marknadsposition på dess prioriterade marknader, särskilt i Sverige,
Norge och Fin-land. Lindex befinner sig i en liknande strategisk position
som Stockmann, eftersom den framtida tillväxten i de båda bolagen skall
uppnås på nya marknader.

Det sammanslagna bolaget kommer att kunna dra fördel av Stockmanns starka
posi-tion i Finland, Ryssland och Baltikum samt Lindex starka närvaro i
Sverige, Norge och Finland. Stockmann kommer att fortsätta att
implementera den strategi som tidigare kommunicerats till marknaden om
snabb expansion i Ryssland och Östeuropa. Vida-re är det Stockmanns avsikt
att även fortsättningsvis ha en aktieägarvänlig utdelnings-strategi som
överensstämmer med vad som tidigare kommunicerats till marknaden.
Stockmann uppskattar att resultatet per aktie för räkenskapsåret som
slutar 31 december 2008 kommer att påverkas positivt. Vidare uppskattar
Stockmann att två tredjede-lar av omsättningen kommer inom en femårsperiod
att härröra från andra länder än Finland.

Ett av huvudmålen för den nya koncernen kommer att vara att dra nytta av
varumär-ket Lindex för att introducera Lindex produktsortiment och koncept
på den ryska marknaden. Lindex varumärke och koncept är av central
betydelse för den nya koncernens expansion. Investeringarna i Ryssland
kommer att stärkas av Stockmanns exi-sterande verksamhet i Ryssland och
möjliggör uppnående av betydande synergier. Lindex arbetar för närvarande
med att förvärva immaterialrättigheter på nya marknader.

Stockmanns avsikt med Lindex är:

• Att ytterligare stärka Lindex marknadsposition på bolagets
existerande mark-nader och att på dessa marknader dra fördel av god
lönsamhet och starkt kassaflöde;

• att underlätta Lindex expansion i Ryssland och vissa utvalda
östeuropeiska marknader. Genom Stockmanns långa erfarenhet av verksamhet
på de ryska och baltiska marknaderna har Stockmann en ideal
marknadsposition för att introducera och utveckla Lindex-konceptet i såväl
Ryssland som på andra särskilt utvalda marknader. Flera initiativ har
redan tagits för att åstadkomma tillväxt i de utvalda geografiska
områdena. Lindex öppnade sin första butik i Tjeckien under hösten 2007.
Stockmann kommer att introducera Seppäläkonceptet i Ukraina under 2008 och
utforskar för närvarande möjligheterna till att introducera andra
detaljhandelskoncept på den ukrainska marknaden; och

• att uppnå kostnadsbesparingar genom rationalisering av verksamheten
och implementering av så kallad best practice inom Stockmannkoncernen.
Kostnadssynergier kan särskilt uppnås vid expansion på nya marknadsområden
genom samordning av administrativa funktioner och stordriftsfördelar vid
inköp och logistik.

Den nya koncernen

Sammanslagningen av Stockmann och Lindex kommer att skapa ett ledande
nordeu-ropeiskt detaljhandelsföretag med en stark och växande närvaro i
Ryssland, Baltikum och Östeuropa.

Under den senaste tolvmånadersperioden för vilken finansiell rapportering
har skett, hade den nya koncernen pro forma en bruttoomsättning om 2 229
miljoner Euro och ett rörelseresultat om 153 miljoner Euro (fotnot 1).

Per den 31 augusti 2007 hade den nya koncernen på pro forma-basis 583
butiker, varav 211 i Finland, 193 i Sverige, 87 i Norge, 49 i Ryssland, 42
i Baltikum och en butik i Tjeckien (fotnot 2).

Den nya koncernen kommer att ha cirka 14 000 anställda.

Beskrivning av Lindex

Lindex är en av Nordeuropas största modekedjor med över 300 butiker i
Sverige, Norge, Finland, Estland, Lettland och Litauen. Lindex
produktområden är damunder-kläder, damkonfektion, barnkonfektion och
kosmetik. Lindex nettoomsättning var under räkenskapsåret som slutade den
31 augusti 2007, 5 275 miljoner kronor och rörelseresultatet 475 miljoner
kronor.

Finansiell information i sammandrag för Lindexkoncernen (miljoner kronor)

12 månader, 1 sep-31 aug 2004/05 2005/06 2006/07
Försäljning, netto 5 202 5 212 5 275
Rörelseresultat 417 598 475*
Resultat efter finansiella poster 417 600 461*

31 augusti 2005 2006 2007
Summa tillgångar 1 918 1 603 1 815
Eget kapital 1 032 667 617
Räntebärande skulder, netto -374 43 162

Rörelsemarginal % 8.0% 11.5% 9.0%
Soliditet % 53.8% 41.6% 34.0%
Avkastning på sysselsatt kapital % 42.8% 64.8%

* Inklusive en avsättning om 91 miljoner kronor för nedläggningskostnader
av Lindex verksamhet i Tyskland.

Erbjudandet i sammandrag

Aktieägare i Lindex som innehar aktier motsvarande cirka 34 procent har
uttalat sitt stöd för Erbjudandet. Styrelsen i Lindex har denna dag
beslutat att rekommendera aktieägarna i Lindex att överlåta sina
Lindexaktier till Stockmann i enlighet med villkoren och anvisningarna för
Erbjudandet.

Stockmann har säkrat tillgängliga medel för att finansiera hela det
kontanta vederlaget i Erbjudandet i enlighet med ett låneavtal med vissa
banker. För att refinansiera delar av den lånefinansiering som upptagits
för att finansiera Erbjudandet överväger styrelsen i Stockmann att vidta
åtgärder för att öka det egna kapitalet och därigenom kunna bibehålla
Stockmanns soliditet på en nivå om 40-50 procent.
Anmälningsperioden beräknas påbörjas den 29 oktober 2007 och avslutas den
30 november 2007. Fullföljande av Erbjudandet är föremål för uppfyllande
eller frånfallande av vissa sedvanliga villkor. Fullständiga villkor och
anvisningar för Erbjudandet och instruktioner om hur Erbjudandet kan
accepteras kommer att återfinnas i den erbjudandehandling som
offentliggörs med anledning av Erbjudandet omkring den 26 oktober 2007.

Summa Capital är finansiell rådgivare och Roschier Advokatbyrå är legal
rådgivare till Stockmann vad avser både svensk och finsk rätt i samband
med Erbjudandet.

Helsingfors, 1 oktober 2007

Stockmann Oyj Abp

Hannu Penttilä
Verkställande direktör

Presskonferens

Med anledning av Erbjudandet kommer en presskonferens på finska att hållas
på Radisson SAS Royal Hotel, Runebergsgatan 2 i Helsingfors, den 1 oktober
2007 klockan 10.00 finsk tid (GMT+2) och en presskonferens och
webbsändning på engelska kommer att äga rum på Grand Hotel, Södra
Blasieholmshamnen 8, Stockholm, klockan 13.00 svensk tid (GMT+1).

För ytterligare information, vänligen kontakta

Hannu Penttilä, Verkställande direktör, tel. +358 9 121 5801
Heikki Väänänen, Vice verkställande direktör med ansvar för
varuhusgruppen, tel. +358 9 121 3351, eller
Pekka Vähähyyppä, Ekonomidirektör, tel. +358 9 121 5230

Detta pressmeddelande är inte och får inte, varken i sin helhet eller
delar därav, distribueras eller offentliggöras i Australien, Kanada, Japan
eller Sydafrika. Erbjudandet omfattar inte personer i sådana
jurisdiktioner eller någon annanstans där deltagande i Erbjudandet kräver
ytterligare erbjudanden, registrering eller andra åtgärder utöver sådana
som krävs enligt svensk lag.

FOTNOTER

1. Stockmanns redovisning avseende perioden 1 juli 2006 till 30 juni
2007 och Lindex bokslut avseende räkenskapsåret 1 september 2006 till 31
augusti 2007. Lindex nettoomsättning beräknas på rapporterade intäkter med
tillägg för upp-skattad moms. Lindex rörelseresultat är justerat för en
avsättning om 91 miljoner kronor för nedläggningskostnader av Lindex
verksamhet i Tyskland. Växel-kurs EUR/SEK om 9,3.

2. Öppnades 20 september 2007.

BILAGA 1

STOCKMANN PRESSMEDDELANDE 1 oktober 2007 klockan 8.55

STOCKMANN OFFENTLIGGÖR ETT OFFENTLIGT UPPKÖPSERBJUDANDE AVSEENDE AKTIERNA
I LINDEX

Sammanfattning

_ Stockmann erbjuder 116 kronor kontant per aktie i Lindex (fotnot 1).

_ Erbjudandet innebär en premie om 31 procent baserat på Lindexaktiens
genom-snittliga sista betalkurs på OMX under de tre månaderna närmast
föregående of-fentliggörandet av det fortfarande utestående erbjudandet
från KappAhl AB (publ) (”KappAhl”) och 9 procent baserat på Lindexaktiens
sista betalkurs den 28 sep-tember 2007, vilket var den sista handelsdagen
närmast föregående offentliggörandet av Erbjudandet.

_ Samgåendet mellan Stockmann och Lindex kommer att skapa ett ledande
Nordeu-ropeiskt detaljhandelsföretag med en stark och växande närvaro i
Ryssland, Baltikum och Östeuropa.

_ Under den senaste tolvmånadersperioden för vilken finansiell
rapportering har skett, hade den nya koncernen pro forma en
bruttoomsättning om 2 229 miljoner Euro och ett rörelseresultat om 153
miljoner Euro (fotnot 2).

_ Stockmann kommer att fortsätta att genomdriva den strategi som
tidigare kommu-nicerats till marknaden om snabb expansion i Ryssland och
Östeuropa och Stockmann planerar att introducera och utveckla
Lindexkonceptet i Ryssland och vissa andra utvalda östeuropeiska
marknader.

_ Stockmann uppskattar att vinsten per aktie för räkenskapsåret som
slutar den 31 december 2008 kommer att påverkas positivt.

_ Med anledning av Erbjudandet kommer en presskonferens på finska att
äga rum på Radisson SAS Royal Hotel, Runebergsgatan 2 i Helsingfors, den 1
oktober 2007 klockan 10.00 finsk tid (GMT+2) och en presskonferens och
webbsändning på engelska kommer att äga rum på Grand Hotel, Södra
Blasieholmshamnen 8, Stockholm, klockan 13.00 svensk tid (GMT+1).

Bakgrund och motiv till Erbjudandet

Lindex är en av Nordeuropas största modekedjor med god lönsamhet och en
stark marknadsposition på dess prioriterade marknader, särskilt i Sverige,
Norge och Finland. Lindex befinner sig i en liknande strategisk position
som Stockmann, eftersom den framtida tillväxten i de båda bolagen skall
uppnås på nya marknader.

Den nya koncernen kommer att kunna dra fördel av Stockmanns starka
position i Finland, Ryssland och Baltikum och Lindex starka närvaro i
Sverige, Norge och Finland. Stockmann kommer att fortsätta att
implementera den strategi som tidigare kommunicerats till marknaden om
snabb expansion i Ryssland och Östeuropa. Vidare är det Stockmanns avsikt
att även fortsättningsvis ha en aktieägarvänlig utdelningsstrategi som
överensstämmer med vad som tidigare kommunicerats till marknaden.
Stockmann uppskattar att resultatet per aktie för räkenskapsåret som
slutar 31 decem-ber 2008 kommer att påverkas positivt. Vidare uppskattar
Stockmann att två tredjedelar av försäljningen kommer inom en femårsperiod
att härröra från andra länder än Finland.

Ett av huvudmålen för den nya koncernen kommer att vara att dra nytta av
varumärket Lindex för att introducera Lindex produktsortiment och koncept
på den ryska marknaden. Lindex varumärke och koncept är av central
betydelse för den nya koncernens expansion. Investeringarna i Ryssland
kommer att stärkas av Stockmanns existerande verksamhet i Ryssland och
möjliggör uppnående av betydande synergier. Lindex arbetar för närvarande
med att förvärva immaterialrättigheter på nya marknader.

Stockmanns avsikt med Lindex är:

• att ytterligare stärka Lindex marknadsposition på bolagets
existerande mark-nader och att på dessa marknader dra fördel av god
lönsamhet och starkt kassaflöde.

• att underlätta Lindex expansion i Ryssland och vissa utvalda
östeuropeiska marknader. Genom Stockmanns långa erfarenheter av verksamhet
på de ryska och baltiska marknaderna har Stockmann en ideal
marknadsposition för att introducera och utveckla Lindexkonceptet i såväl
Ryssland som på andra särskilt utvalda marknader. Flera initiativ har
redan tagits för att åstadkomma tillväxt i de utvalda geografiska
områdena. Lindex öppnade sin första butik i Tjeckien under hösten 2007.
Stockmann kommer att introducera Seppäläkonceptet i Ukraina under 2008 och
utforskar för närvarande möjligheterna till att introducera andra
detaljhandelskoncept på den ukrainska marknaden.

• att uppnå kostnadsbesparingar genom rationalisering av verksamheten
och implementering av så kallad best practice inom Stockmannkoncernen.
Kost-nadssynergier kan särskilt uppnås vid expansion på nya
marknadsområden genom samordning av administrativa funktioner och
stordriftsfördelar vid inköp och logistik.

Sammanslagningen av Stockmann och Lindex kommer att skapa ett ledande
nordeu-ropeiskt detaljhandelsföretag med en stark och växande närvaro i
Ryssland, Baltikum och Östeuropa.

Beskrivning av Lindex

Lindex är en av Nordeuropas största modekedjor med över 300 butiker i
Sverige, Norge, Finland, Estland, Lettland och Litauen. Lindex
produktområden är damunder-kläder, damkonfektion, barnkonfektion och
kosmetik. Lindex nettoomsättning var un-der räkenskapsåret som slutade den
31 augusti 2007, 5 275 miljoner kronor och rörel-seresultatet 475 miljoner
kronor.

Erbjudandet

För varje aktie i Lindex erbjuder Stockmann eller Stockmanns helägda
dotterbolag 116 kronor kontant (”Erbjudandepriset”). Erbjudandepriset kan
komma att justeras för det fall att Lindex genomför en utdelning eller
annan värdeöverföring till dess aktieägare innan likvid redovisats inom
ramen för Erbjudandet.

Courtage utgår ej i samband med redovisning av vederlaget för de av
Stockmann för-värvade Lindexaktierna.

Erbjudandet innebär:

_ en premie om 31 procent baserat på Lindexaktiens genomsnittliga sista
betal-kurs om 88,6 kronor under de tre senaste månaderna närmast
föregående offentliggörandet av det fortfarande utestående erbjudandet
från KappAhl; samt

_ en premie om 9 procent baserat på Lindexaktiens sista betalkurs om
106,50 kronor den 28 september 2007, vilket var den sista handelsdagen
närmast föregående offentliggörandet av Erbjudandet.

Det totala värdet av Erbjudandet (baserat på totalt 68 750 000 utestående
aktier i Lindex) uppgår till 7 975 miljoner kronor.

Stockmann äger eller kontrollerar för närvarande inga aktier i Lindex.

Stockmann har mottagit en bekräftelse från styrelsen i Lindex om att inga
optioner har tecknats av Lindex ledande befattningshavare i det
aktiebaserade incitamentspro-grammet i Lindex.

Villkor för Erbjudandet

Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av:

1. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Stockmann blir
ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i
Lindex, beräknat efter full utspädning;

2. att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i
Lindex på villkor som för Lindex aktieägare är mer förmånliga än de
villkor som gäller enligt Erbjudandet;

3. att samtliga för Erbjudandet, förvärvet av Lindex samt genomförandet
erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från
myndigheter, innefattande konkurrensmyndigheter, har erhållits på för
Stockmann acceptabla villkor;

4. att Stockmann, med undantag för vad som tidigare har offentliggjorts av
Lindex eller skriftligen kommunicerats till Stockmann före dagen för
offentliggörande av Erbjudandet, inte upptäcker att information som
offentliggjorts av Lindex eller på annat sätt tillhandahållits Stockmann
är felaktig eller vilseledande i något väsentligt avseende, eller
upptäcker att information om väsentlig omständighet som borde ha offent-
liggjorts av Lindex inte har blivit offentliggjord;

5. att varken Erbjudandet, förvärvet av Lindex eller dess genomförande
helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning
eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller
motsvarande omständighet, innefattande åtgärd av tredje man, som
föreligger eller skäligen kan förutses inträffa, som ligger utanför
Stockmanns kontroll och som Stockmann skäligen inte kunnat förutse vid
tidpunkten för offentliggörande av Erbjudandet;

6. att Lindex genom slutlig registrering hos den relevanta
registreringsmyndigheten har förvärvat rätten till varumärket ”LINDEX” på
den ryska marknaden;

7. att ingen omständighet, som Stockmann inte hade kännedom om vid
tidpunkten för offentliggörande av Erbjudandet, har inträffat, eller som
skäligen kan förutses inträffa, som väsentligt negativt påverkar, eller
skäligen kan förutses väsentligt negativt påverka, Lindex försäljning,
resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar;

8. att Lindex inte vidtar några åtgärder som typiskt sett är ägnade att
försämra förut-sättningarna för Erbjudandet eller dess genomförande; samt

9. att utbetalning sker i enlighet med av Stockmanns långivare lämnade
kreditlöften.

Stockmann förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall
det står klart att något, eller samtliga av ovanstående villkor, helt
eller delvis inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkor 3
till 9 ovan kommer emellertid ett återkallande av Er-bjudandet endast att
ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Stockmanns
förvärv av aktier i Lindex.

Stockmann förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett eller
flera villkor enligt ovan, inklusive, med avseende på villkor 1 ovan, att
fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptansgrad.

Rekommendation från styrelsen i Lindex

Styrelsen i Lindex rekommenderar enhälligt aktieägarna i Lindex att
acceptera Erbjudandet. Styrelsen i Lindex har erhållit värderingsutlåtande
(så kallad fairness opinion) från Handelsbanken Capital Markets, enligt
vilket det erbjudna vederlaget i bankens mening och med de antaganden och
förutsättningar som görs i värderingsutlåtandet är ur ett finansiellt
perspektiv skäligt för aktieägarna i Lindex.

Rekommendationen och värderingsutlåtandet kommer att biläggas
erbjudandehand-lingen.

Transaktionsavtal mellan Stockmann och Lindex

Stockmann och Lindex har ingått ett transaktionsavtal med anledning av
Erbjudandet (”Transaktionsavtalet”). Transaktionsavtalet innehåller bland
annat sedvanliga be-stämmelser om samarbete avseende den
erbjudandehandling som kommer att offentliggöras av Stockmann i samband
med Erbjudandet samt registreringsåtgärder hos relevanta myndigheter,
bestämmelser avseende förvaltningen av bolaget i enlighet med bolagets
praxis och rutiner fram till Erbjudandets genomförande, rekommendation
från styrelsen i Lindex avseende Erbjudandet samt bestämmelser om
åtaganden att inte söka alternativa budgivare samt därtill relaterade
bestämmelser. Med avsikt att inte försvåra Erbjudandet har Lindex åtagit
sig att rådgöra med Stockmann avseende genomförandet av den så kallade
rekapitalisering som offentliggjordes den 3 september 2007.

Transaktionsavtalet kommer att biläggas erbjudandehandlingen.

Stöd för Erbjudandet av aktieägare i Lindex

Aktieägare i Lindex som innehar aktier motsvarande cirka 34 procent har
uttalat sitt stöd för Erbjudandet.

Due diligence

Efter godkännande från styrelsen i Lindex har Stockmann genomfört en
begränsad due diligence-undersökning av visst material av operativ,
finansiell och legal karaktär.

Finansiering av Erbjudandet

Stockmann har säkrat tillgängliga medel för att finansiera hela det
kontanta vederlaget i Erbjudandet i enlighet med ett låneavtal
(”Kreditavtalet”) med Handelsbanken Capital Markets, Svenska Handelsbanken
AB (publ), Nordea Bank Finland Abp, OKO Bank Abp och Sampo Bank Abp som
huvudarrangörer (eng. mandated lead arrangers), Helsingfors-filialen av
Danske Bank A/S, Nordea Bank Finland Abp, OKO Bank Abp och Svenska
Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Finland, såsom långivare
(eng. original lenders), OKO Bank Abp som så kallad agent och Sampo Bank
Abp såsom dokumentombud (eng. documentation agent). De medel som står till
förfogande enligt Kreditavtalet kommer att tas i anspråk för att
finansiera vederlaget i Erbjudandet, återbetala Lindex och dess
dotterbolags existerande skulder, samt för att täcka transaktionskostnader
samt användas för allmänna bolagsändamål.

Utbetalning i enlighet med Kreditavtalet är villkorad av att (i)
aktieägarna i Lindex har accepterat Erbjudandet i sådan utsträckning att
Stockmann blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i
Lindex samt att (ii) ingen förändring i kontrollen över Stockmann har
inträffat.

Vidare är utbetalningen avhängig ett begränsat antal villkor som är
sedvanliga vid finansiering av dylikt slag och som i praktiken
kontrolleras av Stockmann. Sådana vill-kor inkluderar Stockmanns
överlämnande av dokumentation utvisande Stockmanns behörighet och
befogenhet att ingå Kreditavtalet. Vidare inkluderar villkoren utfästel-
ser med avseende på Stockmanns och dess dotterbolags rättsliga status,
lagenlighet och giltighet samt fullmakt och behörighet avseende
finansieringsdokumentationen, uppfyllande av åtaganden att lämna säkerhet,
förfoganden samt åtgärder som ökar skuldsättningen, i samtliga fall med
avseende på Stockmann och dess dotterbolag utan hänsyn tagen till Lindex,
och avsaknad av vissa specifika moment såsom insol-vensförfaranden
avseende Stockmann eller dess dotterbolag. Efter fullföljande av Er-
bjudandet kommer Stockmanns nettoskuld (eng. net interest bearing debt)
att uppgå till cirka 900 miljoner Euro, motsvarande en soliditet om cirka
30 procent. För att refinansiera delar av den lånefinansiering som
upptagits för att finansiera Erbjudandet överväger styrelsen i Stockmann
att vidta åtgärder för att öka det egna kapitalet och därigenom kunna
bibehålla Stockmanns soliditet på en nivå om 40-50 procent.
Ledande befattningshavare och anställda

Det är Stockmanns avsikt att Lindex ledande befattningshavare kommer att
fortsätta i sina nuvarande befattningar med målet att i samarbete med
Stockmannkoncernens ledningsgrupp ytterligare förbättra lönsamheten och
utveckla verksamheten på befint-liga och nya marknader.

Indikativ tidplan

Erbjudandehandling offentliggörs: 26 oktober 2007
Första dag för accept av Erbjudandet: 29 oktober 2007
Sista dag för accept av Erbjudandet: 30 november 2007
Påbörjande av redovisning av likvid: 5 december 2007

Alla datum är preliminära och kan komma att ändras. Stockmann förbehåller
sig rät-ten till att förlänga anmälningsperioden, liksom att senarelägga
tidpunkten för redo-visning av likvid.

Fullföljande av Erbjudandet är bland annat villkorat av att erforderliga
godkännanden från konkurrensmyndigheter erhålls. Förutsatt att planenlig
handläggning sker hos respektive myndighet, förväntas besked om
godkännanden kunna erhållas senast un-der november månad 2007.

Tvångsinlösen och avnotering

Så snart som möjligt efter att Stockmann har förvärvat aktier som
representerar mer än 90 procent av det totala antalet aktier och röster i
Lindex, beräknat efter full utspäd-ning, avser Stockmann att i enlighet
med aktiebolagslagen begära tvångsinlösen för förvärv av resterande aktier
i Lindex. I samband därmed avser Stockmann att verka för att Lindexaktien
avnoteras från Stockholmsbörsen.

Tillämplig lag och tvister

Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet och Erbjudandet skall tolkas i
enlighet här-med. Stockholmsbörsens regler rörande offentliga
uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”) och
Aktiemarknadsnämndens uttalanden rörande tolkning och tillämpning av
Takeover-reglerna (inklusive dess uttalanden rörande När-ingslivets
Börskommittés regler om offentliga erbjudanden om aktieförvärv) är
tillämpliga på Erbjudandet. Vidare har Stockmann, i enlighet med lagen om
offentliga upp-köpserbjudanden, kontraktuellt åtagit sig gentemot
STOCKHOLMSBÖRSEN att följa nyss nämnda regler och uttalanden samt att
underkasta sig de sanktioner som STOCKHOLMSBÖRSEN kan komma att fastställa
vid överträdelser av Takeover-reglerna. Motsvarande åtagande görs gentemot
aktieägarna i Lindex. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning
till, Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol exklusivt, med
Stockholms tingsrätt som första instans.

Rådgivare

Summa Capital är finansiell rådgivare och Roschier Advokatbyrå är legal
rådgivare till Stockmann vad avser svensk och finsk rätt i samband med
Erbjudandet.

Helsingfors, 1 oktober 2007
Stockmann Oyj Abp
Hannu Penttilä
Verkställande direktör

Presskonferens

Med anledning av Erbjudandet kommer en presskonferens på finska att äga
rum i Radisson SAS Royal Hotel, Runebergsgatan 2 i Helsingfors, den 1
oktober 2007 klockan 10.00 finsk tid (GMT+2) och en presskonferens och
webbsändning på engelska kommer att äga rum på Grand Hotel, Södra
Blasieholmshamnen 8, Stockholm, klock-an 13.00 svensk tid (GMT+1).

För ytterligare information, vänligen kontakta

FOTNOTER

1. Detta belopp kommer att justeras för det fall att Lindex, innan
likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet, genomför en utdelning eller
annan värdeöverföring till Lindex aktieägare.

2. Stockmanns redovisning avseende perioden 1 juli 2006 till 30 juni
2007 och Lin-dex bokslut avseende räkenskapsåret 1 september 2006 till 31
augusti 2007. Lindex nettoomsättning beräknas på rapporterade intäkter med
tillägg för uppskattad moms. Lindex rörelseresultat är justerat för en
avsättning om 91 miljoner kronor för nedläggningskostnader av Lindex
verksamhet i Tyskland. Växelkurs EUR/SEK om 9,3.

BILAGA 2

Finansiell information i sammandrag för Lindex

Nedanstående information har offentliggjorts i Lindex rapport över fjärde
kvartalet för räkenskapsåret 2006/2007 publicerad den 14 september 2007.

Resultaträkning

Mkr 1 september 2006-31 augusti 2007
Nettoomsättning
Försäljning, netto 5 275
Övriga rörelseintäkter 62
Summa rörelsens intäkter 5 337

Rörelsens kostnader
Handelsvaror -2 154
Bruttoresultat 3 183

Övriga externa kostnader -1 336
Personalkostnader -1 204
Av- och nedskrivningar av materiella och -168
immateriella anläggningstillgångar
Rörelseresultat 475

Resulat från finansiella investeringar
Finansiella intäkter 0
Finansiella kostnader -14
Resultat efter finansiella poster 461

Skatter
Skatt på årets resultat -158

Årets resultat 303

Balansräkning

Mkr 31 augusti 2007
Immateriella anläggningstillgångar 344
Materiella anläggningstillgångar 335
Finansiella anläggningstillgångar 51
Varulager 739
Kundfordringar 14
Övriga kortfristiga fordringar 122
Likvida medel 210
Summa tillgångar 1 815

Eget kapital hänförligt till 617
moderbolagets aktieägare
Långfristiga skulder och långfristiga 64
avsättningar
Kortfristiga skulder och kortfristiga 1 134
avsättningar
Summa eget kapital, avsättningar och 1 815
skulder

STOCKMANN Oyj Abp

Hannu Penttilä
verkställande direktör

DISTRIBUTION
OMX Nordiska Börs Helsingfors
Centrala massmedia