STOCKMANNS ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA 29.3.2005

STOCKMANN Oyj Abp BÖRSMEDDELANDE 29.3.2005 kl. 18.30

STOCKMANNS ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA 29.3.2005

Stockmanns ordinarie bolagsstämma som hölls i Helsingfors den 29 mars 2005
fastställde bokslutet för räkenskapsperioden 1.1-31.12.2004 och beviljade
ansvarsfrihet för de redovisningsskyldiga. Bolagsstämman beslöt att som
dividend för fjolåret utdela 1,00 euro per aktie. Styrelsens förslag till
bolagsstämman godkändes som sådana.

Verkställande direktörens översikt

I sin översikt på Stockmanns bolagsstämma i Helsingfors 29.3.2005
konstaterade verkställande direktör Hannu Penttilä att resultatet för
Stockmannkoncernens ordinarie affärsverksamhet under år 2004 ökat till det
klart bästa genom tiderna och att det ökat t.o.m. 30 procent pga.
varuhusgruppens och Seppäläs betydligt förbättrade resultat. De övriga
rörelseintäkterna var betydligt lägre under år 2004 än året innan, men
trots det förbättrades också koncernens totala resultat till 79,1 miljoner
euro. Koncernens totala försäljning uppgick till 1 735 miljoner euro.

Då försäljningen utomlands ökade kraftigt steg dess andel till 14 procent
av koncernens totala försäljning. Penttilä uppskattade att Stockmann gott
håller tidtabellen i förverkligandet av det strategiska målet enligt
vilken en tredjedel av koncernens försäljning och minst en lika stor andel
av resultatet genereras från utlandet innan utgången av år 2008.

Enligt Penttilä kommer Stockmannkoncernens försäljning i år att öka
betydligt kraftigare i Ryssland och Baltikum än i Finland. Den totala
försäljningen uppskattas öka till ca 1,9 miljarder euro och koncernens
vinst uppskattas igen vara bättre än i fjol.

Dividend 1,00 euro per aktie

Bolagsstämman fastslog att bolaget i dividend för räkenskapsperioden 2004
utdelar 1,00 euro per aktie. Sammanlagt utdelas 53,0 miljoner euro i
dividend. Dividenden utbetalas 8.4.2005 till de aktieägare som på
avstämningsdagen 1.4.2005 är registrerade i aktieägarförteckningen som
upprätthålls av Finlands Värdepapperscentral Ab.

Ändring av bolagsordningen

Bolagsstämman godkände styrelsens förslag att delvis ändra paragraferna 2,
11 och 12. Paragraf 2 i bolagsordningen ändrades så, att bolaget även kan
idka restaurangverksamhet. Paragraf 11 ändrades så, att den motsvarar
aktiebolagslagens förändrade stadganden, enligt vilka kallelse till
bolagsstämma bör publiceras senast 17 dagar före bolagsstämman. Även
paragraf 12 i bolagsordningen ändrades så, att den motsvarar
aktiebolagslagens förändrade stadganden, enligt vilka aktieägare bör
anmäla sig till bolagsstämman senast på det datum som angivits på
kallelsen till bolagsstämma, vilket kan vara tidigast 10 dagar före
stämman. De tidigare och nya paragraferna 2, 11 och 12 i bolagsordningen
som bilaga.

Val av styrelsemedlemmar

Bolagsstämman beslöt, enligt styrelsens utnämnings- och belöningsutskotts
förslag, att sju medlemmar inväljs i styrelsen, och återvalde av
styrelsemedlemmarna verkställande direktör Lasse Koivu, verkställande
direktör Erkki Etola, professor Eva Liljeblom, verkställande direktör Kari
Niemistö, minister Christoffer Taxell, kommunikationsdirektör Carola Teir-
Lehtinen och kammarrådet Henry Wiklund för en ny mandatperiod som fortgår
till slutet av följande bolagsstämma.

Vid styrelsens konstituerande möte den 29 mars 2005 återvaldes
verkställande direktör Lasse Koivu till ordförande och verkställande
direktör Erkki Etola till vice ordförande. Till ordförande för utnämnings-
och belöningsutskottet valde styrelsen fortsättningsvis verkställande
direktör Lasse Koivu och till övriga medlemmar fortsättningsvis
verkställande direktör Erkki Etola och kammarrådet Henry Wiklund.

Revisorer

Till ordinarie revisorer återvaldes CGR-revisor Wilhelm Holmberg och CGR-
revisor Henrik Holmbom. Som revisorssuppleant fortsätter KPMG Oy Ab.

Övriga beslut

Bolagsstämman beslöt att ge styrelsen fullmakt att överlåta högst 401 172
av bolaget ägda egna B-aktier i ett eller flera partier. Fullmakten är i
kraft i ett år.

STOCKMANN Oyj Abp

Hannu Penttilä
verkställande direktör

BILAGA
ändringar i bolagsordningen

DISTRIBUTION
Helsingfors Börs
Centrala massmedia

STOCKMANN Oyj Abp BILAGA TILL BÖRSMEDDELANDET 29.3.2005

Den gamla bolagsordningens 2:a paragraf:

2:a paragrafen: Föremålet för verksamheten

Föremålet för bolagets verksamhet är att bedriva varuhusverksamhet, handel
med bilar, postorderförsäljning och annan handel samt affärsverksamhet och
tjänster i anslutning därtill. Bolaget kan bedriva finansierings- och
investeringsverksamhet.

Den nya bolagsordningens 2:a paragraf:

2:a paragrafen: Föremålet för verksamheten

Föremålet för bolagets verksamhet är att bedriva varuhusverksamhet, handel
med bilar, postorderförsäljning och annan handel samt affärsverksamhet och
tjänster i anslutning därtill. Bolaget kan bedriva finansierings- och
investeringsverksamhet samt restaurangverksamhet.

Den gamla bolagsordningens 11:e paragraf:

11:e paragrafen: Kallelse till bolagsstämma

Kallelse till bolagsstämma skall tidigast två (2) månader och senast två
(2) veckor före sista anmälningsdatum publiceras i någon dagstidning som
utkommer i Helsingforsregionen. Tidningen väljs av styrelsen. Alternativt
kan kallelsen inom ramarna för ovan nämnda tidpunkter sändas såsom vanligt
brev till i aktieägarförteckningen antecknade aktieägare.

Den nya bolagsordningens 11:e paragraf:

11:e paragrafen: Kallelse till bolagsstämma

Kallelse till bolagsstämma skall tidigast två (2) månader och senast
sjutton (17) dagar före sista anmälningsdatum publiceras i någon
dagstidning som utkommer i Helsingforsregionen. Tidningen väljs av
styrelsen. Alternativt kan kallelsen inom ramarna för ovan nämnda
tidpunkter sändas såsom vanligt brev till i aktieägarförteckningen
antecknade aktieägare.

Den gamla bolagsordningens 12:e paragraf:

12:e paragrafen: Rösträtt och anmälan till bolagsstämma

Aktieägare utövar sin rösträtt vid bolagsstämma personligen eller genom
ombud.

För att kunna delta i bolagsstämma skall en i aktieägarförteckningen
antecknad aktieägare anmäla sitt deltagande inom den tid och på det ställe
som nämns i kallelsen till bolagsstämma. Anmälningsdatum kan infalla
tidigast fem dagar före bolagsstämman. Även en aktieägare, vars aktier
inte har överförts till värdeandelssystemet, har rätt att delta i
bolagsstämman under förutsättning att aktieägaren var antecknad i bolagets
aktiebok före 28.9.1994. I detta fall skall aktieägaren uppvisa sitt
aktiebrev eller annan utredning om att äganderätten till aktierna inte har
överförts till värdeandelssystemet.

Den nya bolagsordningens 12:e paragraf:

12:e paragrafen: Rösträtt och anmälan till bolagsstämma

Aktieägare utövar sin rösträtt vid bolagsstämma personligen eller genom
ombud.

För att kunna delta i bolagsstämma skall en i aktieägarförteckningen
antecknad aktieägare anmäla sitt deltagande inom den tid och på det ställe
som nämns i kallelsen till bolagsstämma. Anmälningsdatum kan infalla
tidigast tio (10) dagar före bolagsstämman. Även en aktieägare, vars
aktier inte har överförts till värdeandelssystemet, har rätt att delta i
bolagsstämman under förutsättning att aktieägaren var antecknad i bolagets
aktiebok före 28.9.1994. I detta fall skall aktieägaren uppvisa sitt
aktiebrev eller annan utredning om att äganderätten till aktierna inte har
överförts till värdeandelssystemet.