STOCKMANN TEKEE JULKISEN OSTOTARJOUKSEN LINDEXISTÄ

Stockmann Oyj Abp (”Stockmann” tai ”Yhtiö”) ja AB Lindex (publ)
(”Lindex”), joka on OMX Nordic Exchange Stockholm AB:ssa (”Tukholman
Pörssi”) listattu ruotsalainen yhtiö, ovat 30.9.2007 solmineet sopimuksen,
jonka mukaan Stockmann tai sen kokonaan omistama tytäryhtiö tekee Lindexin
hallituksen suositteleman julkisen osto-tarjouksen kaikista Lindexin
liikkeelle laskemista osakkeista (”Ostotarjous”).

RUOTSIN JULKISIA OSTOTARJOUKSIA KOSKEVIEN SÄÄNTÖJEN MUKAINEN OSTO-
TARJOUSTIEDOTE ON LIITETTY TÄHÄN TIEDOTTEESEEN LIITTEKSI 1.

Stockmann tarjoaa Lindexin osakkeenomistajille kustakin Lindexin
osakkeesta 116 Ruotsin kruunua käteisenä. Ostotarjouksen arvo (perustuen
Lindexin 68.750.000 liikkeeseen laskettuun osakkeeseen) on
kokonaisuudessaan 7.975 miljoonaa Ruotsin kruunua.

Stockmannin toimitusjohtaja Hannu Penttilä toteaa: ”Stockmann ja Lindex
ovat kaksi vahvaa yhtiötä kotimaisilla markkinoillaan. Yhtiöiden
yhdistyminen luo loistavan alustan kasvaa erityisesti Venäjällä ja muilla
Itä-Euroopan markkinoilla, missä Stockmann on jo vahvasti edustettuna
alueella työskentelevien yli 4.000 työntekijänsä kautta.”

Ostotarjouksen tausta ja perustelut

Stockmann on suomalainen OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Oy:ssä listattu
yhtiö, joka toimii vähittäismyyntialalla. Stockmann toimii kolmen
divisioonan kautta: tavaratalot, Hobby Hall (erikoistunut postimyyntiin ja
verkkokauppaan), sekä Seppälä (muotimyymäläketju). Stockmann toimii
Suomessa, Venäjällä, Virossa, Latviassa ja Liettuassa. Konsernin
kokonaismyynti vuonna 2006 oli 1.553 miljoonaa euroa ja voitto ennen
veroja 129 miljoonaa euroa.

Lindex on yksi Pohjois-Euroopan suurimmista muotitavarataloketjuista,
jolla on hyvä kannattavuus ja vahva markkina-asema valitsemillaan
ydinmarkkina-alueilla, erityisesti Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa. Lindex
on vastaavassa strategisessa asemassa kuin Stockmann, sillä molemmat
yhtiöt tavoittelevat suurta osaa tulevaisuuden kasvustaan uusilta markkina-
alueilta.

Yhdistetty konserni hyötyy Stockmannin vahvasta jalansijasta Suomessa,
Venäjällä ja Baltian maissa ja Lindexin vahvasta asemasta Ruotsissa,
Norjassa ja Suomessa. Stockmann jatkaa julkistamaansa voimakkaan
laajentumisen strategiaa Venäjällä ja Itä-Euroopassa aikaisemmin
esitettyjen suunnitelmien mukaisesti. Stockmannin aikomuksena on myös
jatkaa aikaisemmin julkistettua osakkeenomistajaystävällistä osinkopoli-
tiikkaa. Stockmann arvioi, että vaikutus osakekohtaiseen tulokseen
31.12.2008 päättyvältä tilikaudelta on positiivinen. Stockmann arvioi
myös, että viiden vuoden kuluttua noin kaksi kolmasosaa sen myynnistä
tulee Suomen ulkopuolelta.

Yksi yhdistetyn konsernin päätavoitteista on käyttää tavaramerkkiä Lindex
Lindexin tuotevalikoiman ja liiketoimintamallin viemisessä Venäjän
markkinoille. Lindexin tavaramerkillä ja liiketoimintamallilla on
keskeinen merkitys yhdistetyn konsernin laajenemiselle. Stockmannin
olemassa olevat toiminnot Venäjällä tukevat Venäjän investointia ja
mahdollistavat merkittävien synergioiden saavuttamisen. Lindex on
parhaillaan hankkimassa omistukseensa immateriaalioikeuksia uusilla
markkinoilla.

Stockmannin tarkoituksena Lindexin suhteen on:

• Vahvistaa edelleen Lindexin markkina-asemaa sen nykyisillä
markkinoilla ja hyötyä sen hyvästä kannattavuudesta ja kassavirrasta
näillä markkinoilla.

• Edistää Lindexin laajentumista Venäjälle ja muille valituille Itä-
Euroopan mark-kinoille. Venäjän ja Baltian markkinoilla toimimisesta
saadun pitkä-aikaisen kokemuksensa perusteella Stockmann on erinomaisessa
asemassa viedäkseen Lindexin liiketoimintamallin Venäjälle ja valituille
muille markkinoille ja kasvat-taakseen sitä näillä alueilla. Useampia
kasvualoitteita on jo meneillään valituilla maantieteellisillä alueilla.
Lindex on avannut ensimmäisen myymälänsä Tshe-kin tasavallassa syksyllä
2007. Stockmann vie Seppälä konseptin Ukrainaan 2008 ja selvittää
parhaillaan mahdollisuuksia viedä muita vähittäismyyntikon-septeja
Ukrainan markkinoille.

• Saavuttaa kustannussäästöjä yhtenäistämällä toimintoja ja
toteuttamalla Stockmann -konsernin parhaita käytäntöjä. Synergioita
voidaan saavuttaa erityisesti uusille markkina-alueille laajentumisen
yhteydessä liittyen hallinnollisiin toimintoihin ja mittakaavaetuihin
sisäänosto- ja logistiikkatoiminnoissa.

Uusi konserni

Stockmannin ja Lindexin yhdistäminen luo johtavan pohjoiseurooppalaisen
vähittäismyyntiyhtiön, jolla on vahva ja kasvava asema Venäjällä, Baltian
maissa sekä Itä-Euroopassa.

Viimeisimmän raportoidun liukuvan 12 kuukauden jakson aikana uuden
konsernin pro forma kokonaismyynti oli 2.229 miljoonaa euroa ja
liikevoitto 153 miljoonaa euroa. (Katso alaviite 1.)

31.8.2007 tilanteen mukaan uudella konsernilla oli pro forma -tietojen
perusteella 583 myymälää, joista 211 Suomessa, 193 Ruotsissa, 87 Norjassa,
49 Venäjällä, 42 Baltian maissa ja yksi myymälä Tshekin tasavallassa
(katso alaviite 2.)

Uudella konsernilla tulee olemaan noin 14.000 työntekijää.

Tietoja Lindexistä

Lindex on yli 300 myymälällään Ruotsissa, Norjassa, Suomessa, Virossa,
Latviassa ja Liettuassa yksi Pohjois-Euroopan suurimmista
muotitavarataloketjuista. Lindexin tuotealueita ovat naisten alusvaatteet,
naistenvaatteet, lasten vaatteet ja kosmetiikka. Lindexin liikevaihto
31.8.2007 päättyneeltä tilikaudelta oli 5.275 miljoonaa Ruotsin kruunua ja
liikevoitto 475 miljoonaa Ruotsin kruunua.

Lindexin keskeisiä taloudellisia tunnuslukuja (miljoonaa Ruotsin kruunua)

12 kuukautta, 1. syys-31. elo 2004/05 2005/06 2006/07
Liikevaihto 5 202 5 212 5 275
Liikevoitto 417 598 475*
Voitto rahoituserien jälkeen 417 600 461*

31. elokuuta 2005 2006 2007
Varat 1 918 1 603 1 815
Oma pääoma 1 032 667 617
Korolliset velat -374 43 162

Liikevoittomarginaali % 8.0% 11.5% 9.0%
Omavaraisuusaste % 53.8% 41.6% 34.0%
Sijoitetun pääoman tuotto % 42.8% 64.8%

*Sisältäen Lindexin Saksan toimintojen sulkemisesta johtuvan SEK 91m
määräisen varauksen

Ostotarjous lyhyesti

Lindexin osakkeenomistajat, jotka edustavat noin 34 prosenttia Lindexin
osakkeista, ovat ilmoittaneet tukevansa Ostotarjousta. Lindexin hallitus
on tämän tiedotteen päivämääränä päättänyt suositella Lindexin
osakkeenomistajille, että he myyvät Lindexissä omistamansa osakkeet
Stockmannille Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti.

Stockmann on varmistanut Ostotarjouksessa tarjottavan koko
käteisvastikkeen rahoittamiseksi vaadittavat varat tiettyjen pankkien
kanssa solmimansa lainasopimuksen mukaisesti. Jälleenrahoittaakseen osan
Ostotarjouksen rahoittamista varten pankeilta lainaamastaan rahoituksesta
Stockmannin hallitus harkitsee ryhtyvänsä toimenpiteisiin oman pääoman
korottamiseksi tarkoituksenaan säilyttää Stockmannin omavaraisuus-aste
vähintään 40 – 50 prosentin tasolla.

Tarjousajan odotetaan alkavan 29.10.2007 ja päättyvän 30.11.2007.
Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen tavanomaisten
edellytysten täyttymiselle tai niistä luopumiselle. Tarjouksen täydelliset
ehdot ja tiedot Ostotarjouksen hyväksymismenettelystä tulee sisältymään
tarjousasiakirjaan, jonka Stockmann julkaisee Ostotarjouksen yhteydessä
arviolta 26.10.2007.

Summa Capital toimii Ostotarjouksen yhteydessä Stockmannin taloudellisena
neuvonantajana ja Roschier Asianajotoimisto Oy oikeudellisena
neuvonantajana sekä Suomen että Ruotsin lain osalta.

Helsinki, 1.10. 2007
Stockmann Oyj Abp
Hannu Penttilä
Toimitusjohtaja

Lehdistötilaisuus

Lehdistötilaisuus Ostotarjouksesta järjestetään 1.10.2007 suomeksi kello
10.00 Suomen aikaa (GMT+2) osoitteessa Radisson SAS Royal Hotel,
Runeberginkatu 2, Helsinki, ja lehdistötilaisuus ja nettilähetys
englanniksi Tukholmassa kello 13.00 Ruotsin aikaa (GMT+1) osoitteessa
Grand Hotel, Södra Blasieholmshamnen 8, Tukholma.

Lisätietoja antavat

Hannu Penttilä, toimitusjohtaja, puh. +358 9 121 5801
Heikki Väänänen, varatoimitusjohtaja, vastuualue tavarataloryhmä, puh.
+358 9 121 5230, tai
Pekka Vähähyyppä, talousjohtaja, puh. +358 9 121 3351

Tätä pörssitiedotetta ei ole tarkoitettu suorasti tai epäsuorasti
julkaistavaksi tai levitettäväksi, eikä sitä tule suorasti tai epäsuorasti
julkaista tai levittää, Australiassa, Kanadassa, Japanissa tai Etelä-
Afrikassa. Ostotarjousta ei tehdä henkilöille näissä maissa tai muualla,
missä tarjoukseen osallistuminen edellyttää ylimääräistä tarjousta,
hakemusmenettelyä tai muita toimenpiteitä Ruotsin lain vaatimien
toimenpiteiden lisäksi.

ALAVIITTEET

1) Stockmannin taloudelliset luvut ajalta 1.7.2006-30.6.2007 ja Lindexin
taloudelliset luvut ajalta 1.9.2006-31.8.2007. Lindexin kokonaismyynti
perustuu raportoituihin tuloihin, joihin on lisätty arvioitu
arvonlisävero. Lindexin liikevoittoa on tarkistettu SEK 91 M varauksella
liittyen Lindexin Saksan toimintojen arvioituihin lakkauttamiskustan-
nuksiin. Vaihtokurssi EUR/SEK = 9,3.

2) Avattu 20. syyskuuta 2007

LIITE 1

Tätä ostotarjoustiedotetta ei ole tarkoitettu suorasti tai epäsuorasti
julkaistavaksi tai levi-tettäväksi, eikä sitä tule suorasti tai
epäsuorasti julkaista tai levittää, Australiassa, Ka-nadassa, Japanissa
tai Etelä-Afrikassa. Ostotarjousta ei tehdä henkilöille näissä maissa tai
muualla, missä tarjoukseen osallistuminen edellyttää ylimääräistä
tarjousta, hake-musmenettelyä tai muita toimenpiteitä Ruotsin lain
vaatimien toimenpiteiden lisäksi.

OSTOTARJOUSTIEDOTE 1.10.2007 klo 8.55

STOCKMANN TEKEE JULKISEN OSTOTARJOUKSEN LINDEXISTÄ

Yhteenveto

Stockmann Oyj Abp (”Stockmann” tai ”Yhtiö”) ja AB Lindex (publ)
(”Lindex”), joka on OMX Nordic Exchange Stockholm AB:ssa (”Tukholman
Pörssi”) listattu ruotsalai-nen yhtiö, ovat 30.9.2007 solmineet
sopimuksen, jonka mukaan Stockmann tai sen kokonaan omistama tytäryhtiö
tekee Lindexin hallituksen suositteleman julkisen osto-tarjouksen kaikista
Lindexin liikkeelle laskemista osakkeista (”Ostotarjous”).

_ Stockmann tarjoaa kustakin Lindexin osakkeesta 116 Ruotsin kruunua
käteisenä. (Katso alaviite 1.)

_ Ostotarjouksessa tarjottava vastike vastaa 31 prosentin preemiota
verrattuna Lindexin osakkeen keskimääräiseen päätöskurssiin kolmen
kuukauden aikana ennen voimassaolevan KappAhlin ostotarjouksen
julkistamista ja 9 prosentin preemiota verrattuna Lindexin osakkeen
päätöskurssiin 28.9.2007, mikä oli viimeinen kaupankäyntipäivä ennen
Ostotarjouksen julkistamista.

_ Stockmannin ja Lindexin yhdistäminen luo johtavan
pohjoiseurooppalaisen vähittäismyyntiyhtiön, jolla on vahva ja kasvava
asema Venäjällä, Baltian maissa sekä Itä-Euroopassa.

_ Viimeisimmän raportoidun liukuvan 12 kuukauden jakson aikana uuden
konsernin pro forma kokonaismyynti oli 2.229 miljoonaa euroa ja
liikevoitto 153 miljoonaa euroa. (Katso alaviite 2.)

_ Stockmann jatkaa julkistamaansa voimakkaan laajentumisen strategiaa
Venäjällä ja Itä-Euroopassa ja Stockmannin aikomuksena on viedä Lindexin
liiketoimintamalli Venäjälle ja muille valituille Itä-Euroopan
markkinoille ja kehittää sitä näillä markkinoilla.

_ Stockmann arvioi, että vaikutus osakekohtaiseen tulokseen 31.12.2008
päättyvältä tilikaudelta on positiivinen.

_ Lehdistötilaisuus Ostotarjouksesta järjestetään 1.10.2007 suomeksi
kello 10.00 Suomen aikaa (GMT+2) osoitteessa Radisson SAS Royal Hotel,
Runeberginkatu 2, Helsinki, ja lehdistötilaisuus ja nettilähetys
englanniksi Tukholmassa kello 13.00 Ruotsin aikaa (GMT+1) osoitteessa
Grand Hotel, Södra Blasieholmshamnen 8, Tukholma.

Stockmannin toimitusjohtaja Hannu Penttilä toteaa: ”Stockmann ja Lindex
ovat kaksi vahvaa yhtiötä kotimaisilla markkinoillaan. Yhtiöiden
yhdistyminen luo loistavan alustan kasvaa erityisesti Venäjällä ja muilla
Itä-Euroopan markkinoilla, missä Stockmann on jo vahvasti edustettuna
alueella työskentelevien yli 4.000 työntekijänsä kautta.”

Ostotarjouksen tausta ja perustelut

Stockmann on suomalainen OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Oy:ssä listattu
yhtiö, joka toimii vähittäismyyntialalla. Stockmann toimii kolmen
divisioonan kautta: tavaratalot, Hobby Hall (erikoistunut postimyyntiin ja
verkkokauppaan), sekä Seppälä (muotimyymäläketju). Stockmann toimii
Suomessa, Venäjällä, Virossa, Latviassa ja Liettuas-sa. Konsernin
kokonaismyynti vuonna 2006 oli 1.553 miljoonaa euroa ja voitto ennen
veroja 129 miljoonaa euroa.

Lindex on yksi Pohjois-Euroopan suurimmista muotitavarataloketjuista,
jolla on hyvä kannattavuus ja vahva markkina-asema valitsemillaan
ydinmarkkina-alueilla, erityisesti Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa. Lindex
on vastaavassa strategisessa asemassa kuin Stockmann, sillä molemmat
yhtiöt tavoittelevat suurta osaa tulevaisuuden kasvustaan uusilta markkina-
alueilta.

Yhdistetty konserni hyötyy Stockmannin vahvasta jalansijasta Suomessa,
Venäjällä ja Baltian maissa ja Lindexin vahvasta asemasta Ruotsissa,
Norjassa ja Suomessa. Stockmann jatkaa julkistamaansa voimakkaan
laajentumisen strategiaa Venäjällä ja Itä-Euroopassa aikaisemmin
esitettyjen suunnitelmien mukaisesti. Stockmannin aikomuk-sena on myös
jatkaa aikaisemmin julkistettua osakkeenomistajaystävällistä osinkopoli-
tiikkaa. Stockmann arvioi, että vaikutus osakekohtaiseen tulokseen
31.12.2008 päättyvältä tilikaudelta on positiivinen. Stockmann arvioi
myös, että viiden vuoden kuluttua noin kaksi kolmasosaa sen myynnistä
tulee Suomen ulkopuolelta.

Yksi yhdistetyn konsernin päätavoitteista on käyttää tavaramerkkiä Lindex
Lindexin tuotevalikoiman ja liiketoimintamallin viemisessä Venäjän
markkinoille. Lindexin tava-ramerkillä ja liiketoimintamallilla on
keskeinen merkitys yhdistetyn konsernin laajene-miselle. Stockmannin
olemassa olevat toiminnot Venäjällä tukevat Venäjän investointia ja
mahdollistavat merkittävien synergioiden saavuttamisen. Lindex on
parhaillaan hankkimassa omistukseensa immateriaalioikeuksia uusilla
markkinoilla.

Stockmannin tarkoituksena Lindexin suhteen on:

• Vahvistaa edelleen Lindexin markkina-asemaa sen nykyisillä
markkinoilla ja hyötyä sen hyvästä kannattavuudesta ja kassavirrasta
näillä markkinoilla.

• Edistää Lindexin laajentumista Venäjälle ja muille valituille Itä-
Euroopan mark-kinoille. Venäjän ja Baltian markkinoilla toimimisesta
saadun pitkä-aikaisen ko-kemuksensa perusteella Stockmann on erinomaisessa
asemassa viedäkseen Lindexin liiketoimintamallin Venäjälle ja valituille
muille markkinoille ja kasvattaakseen sitä näillä alueilla. Useampia
kasvualoitteita on jo meneillään valituilla maantieteellisillä alueilla.
Lindex on avannut ensimmäisen myymälänsä Tshekin tasavallassa syksyllä
2007. Stockmann vie Seppälä konseptin Ukrainaan 2008 ja selvittää
parhaillaan mahdollisuuksia viedä muita vähittäismyyntikonsepteja Ukrainan
markkinoille.

• Saavuttaa kustannussäästöjä yhtenäistämällä toimintoja ja
toteuttamalla Stockmann -konsernin parhaita käytäntöjä. Synergioita
voidaan saavuttaa erityisesti uusille markkina-alueille laajentumisen
yhteydessä liittyen hallinnollisiin toimintoihin ja mittakaavaetuihin
sisäänosto- ja logistiikkatoiminnoissa.

Stockmannin ja Lindexin yhdistäminen luo johtavan pohjoiseurooppalaisen
vähittäismyyntiyhtiön, jolla on vahva ja kasvava asema Venäjällä, Baltian
maissa sekä Itä-Euroopassa.

Tietoja Lindexistä

Lindex on yli 300 myymälällään Ruotsissa, Norjassa, Suomessa, Virossa,
Latviassa ja Liettuassa yksi Pohjois-Euroopan suurimmista
muotitavarataloketjuista. Lindexin tuo-tealueita ovat naisten
alusvaatteet, naistenvaatteet, lasten vaatteet ja kosmetiikka. Lindexin
liikevaihto 31.8.2007 päättyneeltä tilikaudelta oli 5.275 miljoonaa
Ruotsin kruu-nua ja liikevoitto 475 miljoonaa Ruotsin kruunua.

Ostotarjous

Stockmann, tai sen kokonaan omistama tytäryhtiö, tarjoaa kustakin Bonnien
osak-keesta 116 Ruotsin kruunua käteisenä (”Tarjoushinta”). Tarjoushintaa
tarkistetaan, mikäli Lindex ennen tarjouksen selvittämistä jakaa osinkoa
tai muulla tavoin jakaa tai siirtää varoja osakkeenomistajilleen.

Stockmannille Ostotarjouksen mukaisesti tarjottujen Lindexin osakkeiden
myyntien selvittämisestä ei peritä maksua.

Ostotarjouksessa tarjottava vastike vastaa:

_ 31 prosentin preemiota verrattuna Lindexin osakkeen keskimääräiseen
päätöskurs-siin 88,6 Ruotsin kruunua kolmen kuukauden aikana ennen
voimassaolevan KappAhlin ostotarjouksen julkistamista; ja
_ 9 prosentin preemiota verrattuna Lindexin osakkeen päätöskurssiin
106,5 Ruotsin kruunua 28.9.2007, mikä oli viimeinen kaupankäyntipäivä
ennen Ostotarjouksen julkistamista.

Ostotarjouksen arvo (perustuen Lindexin 68.750.000 liikkeeseen laskettuun
osakkee-seen) on kokonaisuudessaan 7.975 miljoonaa Ruotsin kruunua.

Stockmann ei tällä hetkellä omista tai muulla tavoin hallitse Lindexin
osakkeita.

Lindexin hallitus on vahvistanut Stockmannille, että Lindexin ylimpien
johtohenkilöi-den osakepohjaisen optio-ohjelman nojalla ei ole merkitty
optio-oikeuksia.

Ostotarjouksen toteuttamisen ehdot

Ostotarjouksen toteuttaminen on ehdollinen seuraavien edellytysten
täyttymiselle:

1. Ostotarjous on hyväksytty siihen määrään asti, että Stockmann tulee
omista-maan yli 90 prosenttia Lindexin kaikista osakkeista,
osakeomistuksen laimentuminen huomioon ottaen;

2. muu osapuoli ei ole julkisesti ilmoittanut aikomuksestaan tehdä
ostotarjousta Lindexin osakkeista ehdoilla, jotka ovat Lindexin
osakkeenomistajille edullisemmat kuin Ostotarjouksen ehdot;

3. kaikki Ostotarjoukseen, Lindexin ostamiseen ja oston toteuttamiseen
vaadittavat luvat, hyväksynnät, päätökset ja vastaavat viranomaisilta,
kilpailuviranomaiset mukaan lukien, saatavat luvat on saatu Stockmannin
hyväksymin ehdoin;

4. Stockmannin tietoon ei tule, että mikään Lindexin julkisesti antama
tieto tai muulla tavalla Stockmannille annettu tieto, lukuun ottamatta
Lindexin ennen Ostotarjouksen julkistamisen päivämäärää julkisesti antamaa
tai muulla tavoin kirjallisesti Stockmannille annettua tietoa, on
olennaisesti epätarkkaa tai harhaanjohtavaa, tai että olennaista tietoa,
joka Lindexin olisi tullut julkistaa, ei ole julkistettu;

5. että Ostotarjous tai Lindexin ostaminen ja oston toteuttaminen
kokonaan tai osittain estyy tai olennaisesti hankaloituu lain tai muun
sääntelyn, oikeuden päätöksen, viranomaispäätöksen, kolmannen osapuolen
toiminnan tai muun vastaavan sellaisen olosuhteen takia, joka on
toteutunut tai jonka voidaan kohtuudella odottaa toteutuvan, ja joka on
Stockmannin vaikutusvallan ulkopuolella, ja jota Stockmann ei ole
kohtuudella voinut ennakoida Ostotarjouksen julkistamisen ajankohtana;

6. että Lindex on lopullisella rekisteröinnillä asianomaisessa
viranomaisessa saanut oikeuden tavaramerkkiin ”LINDEX” Venäjän
markkinoilla;

7. että mikään olosuhde, josta Stockmannilla ei ole ollut tietoa
Ostotarjouksen julkistamisen ajankohtana, jolla on olennainen negatiivinen
vaikutus, tai jolla voidaan kohtuudella odottaa olevan olennainen
negatiivinen vaikutus Lindexin myyntiin, tulokseen, likviditeettiin, omaan
pääomaan tai varoihin, ei ole toteu-tunut tai voida todennäköisesti
odottaa toteutuvan;

8. että Lindex ei ryhdy mihinkään toimenpiteisiin, joiden tarkoituksena
on tyypillisesti vaarantaa Ostotarjouksen tai sen toteuttamisen
edellytyksiä; ja

9. että rahoitus on nostettavissa Stockmannin lainanantajien antamien
lainasitoumusten mukaisesti.

Stockmann varaa oikeuden vetäytyä Ostotarjouksessa tilanteessa, jossa on
ilmeistä, että yksi, useampi tai kaikki yllä mainituista edellytyksistä
eivät täyty kokonaisuudes-saan tai osittain tai niitä ei voida täyttää.
Yllä mainittujen edellytyksien 3.- 9. osalta vetäytyminen on kuitenkin
mahdollista vain, mikäli kyseisen edellytyksen puutteellisel-la
täyttymisellä on Stockmannille olennainen merkitys Lindexin osakkeiden
hankkimi-sen kannalta.

Stockmann varaa oikeuden luopua, kokonaan tai osittain, yhdestä tai
useammasta yllä mainitusta edellytyksestä, mukaan lukien oikeuden
toteuttaa Ostotarjous yllä mainittua edellytystä 1. alhaisemmalla
hyväksymistasolla.

Lindexin hallituksen suositus

Lindexin hallitus suosittelee yksimielisesti Lindexin osakkeenomistajille,
että nämä hyväksyvät Ostotarjouksen. Lindexin hallitus on vastaanottanut
Handelsbanken Capital Marketsilta fairness opinion -lausunnon, jonka
mukaisesti, siinä esitetyt edellytykset ja oletukset huomioon ottaen,
Tarjoushinta on heidän mielestään Lindexin osakkeen-omistajille
taloudellisessa mielessä kohtuullinen.

Suositus ja fairness opinion -lausunto liitetään tarjousasiakirjaan.

Transaktiosopimus Stockmannin ja Lindexin välillä

Stockmann ja Lindex ovat solmineet Ostotarjouksen yhteydessä
transaktiosopimuksen (”Transaktiosopimus”). Transaktiosopimus sisältää
muun muassa tavanomaisia määräyksiä yhteistyöstä Ostotarjouksen yhteydessä
julkistettavan Stockmannin tarjousasiakirjan laatimisessa ja hakemusten
laatimisessa asianomaisille viranomaisille, Lindexin liiketoiminnan
harjoittamisesta normaalin ja vakiintuneen liiketoimintakäytännön mu-
kaisesti ennen Ostotarjouksen toteuttamista, Lindexin hallituksen
Ostotarjousta koskevasta suosituksesta, sekä niin sanotusta non-
solicitation -ehdosta, ja myös muita näihin liittyviä määräyksiä. Lindex
on lisäksi sitoutunut keskustelemaan Stockmannin kanssa 3.9.2007
julkistetun Public Re-Cap -transaktion toteuttamisesta, jotta tämä ei
vaarantaisi Ostotarjousta.

Transaktiosopimus liitetään tarjousasiakirjaan.

Lindexin osakkeenomistajien tuki Ostotarjoukselle

Lindexin osakkeenomistajat, jotka edustavat noin 34 prosenttia Lindexin
osakkeista, ovat ilmoittaneet tukevansa Ostotarjousta.

Due diligence -tarkastus

Stockmann on Lindexin hallituksen suostumuksella suorittanut rajoitetun
due diligence -tarkastuksen käsittäen tiettyjä Lindexiin liittyviä
liiketoiminnallisia, taloudellisia ja oikeudellisia tietoja.

Ostotarjouksen rahoitus

Stockmann on varmistanut Ostotarjouksessa tarjottavan koko
käteisvastikkeen rahoittamiseksi vaadittavat varat pääjärjestäjien
Handelsbanken Capital Markets:in, Svenska Handelsbanken AB (publ):n,
Nordea Pankki Suomi Oyj:n, OKO Pankki Oyj:n ja Sampo Pankki Oyj:n kanssa
solmimansa lainasopimuksen (”Lainasopimus”) mukaisesti, lainanantajina
Danske Bank A/S, Helsingin sivuliike, Nordea Pankki Suomi Oyj, OKO Pankki
Oyj ja Svenska Handelsbanken AB (publ), Suomen sivuliike, asiamiehenä OKO
Pankki Oyj ja asiakirja-asiamiehenä Sampo Pankki Oyj. Lainasopimuksen mu-
kaisesti lainattavat varat käytetään Ostotarjousvastikkeen rahoittamiseen,
Lindexin ja sen tytäryhtiöiden nykyisten velkojen takaisinmaksuun,
transaktiokustannusten kattamiseen ja yhtiön yleisiin tarkoituksiin.

Lainasopimuksen mukaisesti lainan nostaminen on ehdollinen sille, että (i)
tarjouksen ovat hyväksyneet Lindexin osakkeenomistajat, jotka edustavat
yli 90 prosenttia kaikista Lindexin liikkeeseen laskemista osakkeista ja
(ii) ettei Stockmannissa ole tapahtunut omistuksenvaihdosta.

Lisäksi lainan nostaminen on ehdollinen rajoitetulle määrälle muita
edellytyksiä, jotka ovat tavanomaisia tämän tyyppisessä rahoituksessa, ja
jotka ovat käytännössä Stockmannin vaikutusvallassa. Tällaisia
edellytyksiä on, että Stockmann toimittaa asiakirjat, joista ilmenee sen
oikeus ja valtuutus solmia Lainasopimus. Tällaisia edellytyksiä ovat myös
Stockmannin ja sen tytäryhtiöiden yhtiöoikeudellista asemaa koskevat vakuu-
tukset, rahoitusasiakirjojen ja valtuuksien ja oikeuksien
lainmukaisuudesta ja tehokkuudesta, vakuuden antamiseen liittyvien
sitoumusten noudattamisesta, omaisuuden myymisestä ja velkaantumisesta,
kussakin tapauksessa sekä Stockmannin että sen tytäryhtiöiden puolesta
ottamatta huomioon Lindexiä, sekä se, etteivät tietyt tapahtumat, kuten
Stockmannin tai sen tytäryhtiöiden konkurssi, toteudu.

Ostotarjouksen jälkeen Stockmannin korollisten velkojen määrä on noin 900
miljoonaa euroa, mikä vastaa noin 30 prosentin omavaraisuusastetta.
Jälleenrahoittaakseen osan Ostotarjouksen rahoittamista varten pankeilta
lainaamastaan rahoituksesta Stockmannin hallitus harkitsee ryhtyvänsä
toimenpiteisiin oman pääoman korottamiseksi tarkoituksenaan säilyttää
Stockmannin omavaraisuusaste vähintään 40 – 50 pro-sentin tasolla.

Johto ja työntekijät

Stockmannin tarkoituksena on, että Lindexin johto jatkaa nykyisessä
asemassaan tavoitteena edelleen parantaa kannattavuutta sekä kehittää
toimintoja nykyisillä ja uusilla markkinoilla yhteistyössä Stockmann
-konsernin johdon kanssa.

Alustava aikataulu

Tarjousasiakirjan julkistaminen: 26.10.2007
Tarjousajan alkaminen: 29.10.2007
Tarjousajan päättyminen: 30.11.2007
Selvittämisen alkaminen: 5.12.2007

Kaikki päivämäärät ovat alustavia ja niihin voi tulla muutoksia. Stockmann
pidättää oikeuden jatkaa tarjousaikaa ja siirtää selvittämisen alkamista
myöhempään ajankohtaan.

Ostotarjouksen toteutuminen on ehdollinen muun muassa
kilpailuoikeusviranomaisten luville. Edellyttäen, että viranomaiset
käsittelevät asian odotusten mukaisesti, luvat odotetaan saatavan
viimeistään marraskuun 2007 aikana.

Pakollinen lunastusmenettely ja de-listaus

Niin pian kuin mahdollista sen jälkeen, kun Stockmann on saanut
omistukseensa sellaisen määrän Lindexin osakkeita, joka edustaa yli 90 %
Lindexin osakkeista, osake-omistuksen laimentuminen huomioon ottaen,
Stockmann aikoo aloittaa Ruotsin lain mukaisen pakollisen
lunastusmenettelyn saadakseen omistukseensa kaikki jäljellä olevat
Lindexin osakkeet. Lunastuksen yhteydessä Stockmannin tarkoituksena on
myötä-vaikuttaa Lindexin osakkeiden poistamiseen Tukholman Pörssistä.

Soveltuva laki ja erimielisyydet

Ostotarjoukseen sovelletaan Ruotsin lakia. Ostotarjoukseen soveltuvat
Tukholman Pörssin julkisia ostotarjouksia koskevat säännöt (”Takeover
Säännöt”) ja Ruotsin arvopaperimarkkinalautakunnan (Ru.
Aktiemarknadsnämnden) lausunnot Takeover Sääntöjen tulkinnasta ja
soveltamisesta (mukaan lukien sen Ruotsin elinkeinoelämän pörssikomitean
(Ru. Näringslivets Börskommitté) sääntöjä koskevat lausunnot). Lisäksi
Stockmann on, ruotsalaisen julkisia ostotarjouksia arvopaperimarkkinoilla
koskevan lain mukaan, sopimusteitse sitoutunut Tukholman Pörssiä kohtaan
noudattamaan mainittuja sääntöjä ja lausuntoja sekä alistuvansa Tukholman
Pörssin Takeover Sään-töjen mahdollisen rikkomisen seurauksena
langettamiin sanktioihin. Vastaava sitoumus annetaan Lindexin
osakkeenomistajille. Ostotarjouksesta seuraavat erimielisyydet käsitellään
yksinomaan ruotsalaisissa tuomioistuimissa ja Tukholman kaupungin tuo-
mioistuin toimii ensimmäisen asteen tuomioistuimena.

Neuvonantajat

Summa Capital toimii Ostotarjouksen yhteydessä Stockmannin taloudellisena
neuvon-antajana ja Roschier Asianajotoimisto Oy oikeudellisena
neuvonantajana sekä Suomen että Ruotsin lain osalta.

Helsinki, 1. lokakuuta 2007
Stockmann Oyj Abp
Hannu Penttilä
Toimitusjohtaja

Lehdistötilaisuus

Lehdistötilaisuus Ostotarjouksesta järjestetään 1.10.2007 suomeksi kello
10.00 Suomen aikaa (GMT+2) osoitteessa Radisson SAS Royal Hotel,
Runeberginkatu 2, Helsinki, ja lehdistötilaisuus ja nettilähetys
englanniksi Tukholmassa kello 13.00 Ruotsin aikaa (GMT+1) osoitteessa
Grand Hotel, Södra Blasieholmshamnen 8, Tukholma.

Lisätietoja antavat

Hannu Penttilä, toimitusjohtaja, puh. +358 9 121 5801
Heikki Väänänen, varatoimitusjohtaja, vastuualue tavarataloryhmä, puh.
+358 9 121 5230, tai
Pekka Vähähyyppä, talousjohtaja, puh. +358 9 121 3351

ALAVIITTEET

1) Tätä summaa tarkistetaan, mikäli Lindex ennen tarjouksen selvittämistä
jakaa osinkoa tai muulla tavoin jakaa tai siirtää varoja
osakkeenomistajilleen.

2) Stockmannin taloudelliset luvut ajalta 1.7.2006-30.6.2007 ja Lindexin
taloudelliset luvut ajalta 1.9.2006-31.8.2007. Lindexin kokonaismyynti
perustuu raportoituihin tuloihin, joihin on lisätty arvioitu
arvonlisävero. Lindexin liikevoittoa on tarkistettu SEK 91 M varauksella
liittyen Lindexin Saksan toimintojen arvioituihin lakkauttamiskustan-
nuksiin. Vaihtokurssi EUR/SEK = 9,3.

LIITE 2
Taloudellista informaatiota Lindexistä
Alla oleva informaatio on julkaistu Lindexin tilinpäätöksessä 2006/2007,
joka on jul-kistettu 14.9.2007.

Tuloslaskelma

SEK M 1. syyskuuta 2006-31. elokuuta
2007
Liikevaihto
Liikevaihto 5 275
Liiketoiminnan muut tuotot 62
Liiketoiminnan tuotot yhteensä 5 337

Liiketoiminnan kulut
Myytävät tuotteet -2 154
Myyntikate 3 183

Muut ulkoiset kulut -1 336
Henkilöstökulut -1 204
Poistot ja arvonalentumiset -168
Liikevoitto 475

Rahoitustuotot
Rahoitustuotot 0
Rahoituskulut -14
Voitto rahoituserien jälkeen 461

Verot
Tuloverot -158

Tilikauden voitto 303

Tase

SEK M 31. elokuuta 2007
Aineettomat hyödykkeet 344
Aineelliset hyödykkeet 335
Käyttöomaisuusarvopaperit 51
Varastot 739
Myyntisaamiset 14
Muut lyhytaikaiset saamiset 122
Rahavarat 210
Vastaavaa yhteensä 1 815

Emoyhtiön osakkeenomistajien oma pääoma 617
Pitkäaikaiset velat ja varaukset 64
Lyhytaikaiset velat ja varaukset 1 134
Oma pääoma, varaukset ja velat yhteensä 1 815

STOCKMANN Oyj Abp

Hannu Penttilä
toimitusjohtaja

JAKELU
OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet