STOCKMANNIN VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 30.3

STOCKMANN Oyj Abp PÖRSSITIEDOTE 30.3.2004 klo 18.00

STOCKMANNIN VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 30.3.2004

Helsingissä 30.3.2004 pidetty Stockmann Oyj Abp:n varsinainen yhtiökokous
vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2003 ja myönsi
vastuuvapauden tilivelvollisille. Yhtiökokous päätti jakaa perusosinkona
viime vuodelta 0,90 euroa ja lisäosinkona 0,45 euroa eli yhteensä 1,35
euroa osakkeelta. Hallituksen esitykset yhtiökokoukselle hyväksyttiin
sellaisinaan.

Toimitusjohtajan katsaus

Katsauksessaan Stockmannin yhtiökokouksessa Helsingissä 30.3.2004
toimitusjohtaja Hannu Penttilä totesi konsernilla olevan enää rajalliset
mahdollisuudet orgaaniseen kasvuun kotimaan markkinoilla. Kasvua haetaan
ulkomailta eli Venäjältä ja Baltian maista. Viime vuonna ulkomaisen
myynnin osuus oli 11 prosenttia. Se kasvaa tänä vuonna ripeästi, kun Riian
tavaratalo toimii ensimmäisen täyden toimintavuotensa ja Moskovaan avataan
kaksi uutta tavarataloa sekä 2-3 uutta Zara-myymälää. Myös Seppälä jatkaa
laajentumistaan Latviassa ja avaa ensimmäiset myymälänsä Venäjällä.
Penttilä uskoo, että Stockmann-konsernilla ei tule olemaan vaikeuksia
saavuttaa strategista tavoitettaan, jonka mukaan vuoteen 2008 mennessä
vähintään kolmasosa myynnistä ja tuloksesta tulee ulkomailta.

Penttilän mukaan Stockmann-konsernin kehitysnäkymät tänä vuonna ja
lähitulevaisuudessa näyttävät lupaavilta. Tämän vuoden startti on ollut
erittäin hyvä erityisesti tavaratalojen ja Seppälän osalta. Myös
maaliskuun myynnin kehitys on ollut vahvaa, ja varsinaisen liiketoiminnan
tulos tulee olemaan ensimmäisellä vuosineljänneksellä selvästi parempi
kuin viime vuonna. Ensimmäisen vuosineljänneksen liikevoitto tulee
kuitenkin jäämään viimevuotista pienemmäksi, koska Tapiolan
tavaratalokiinteistön myyntivoitto sisältyi viime vuonna juuri ensimmäisen
neljänneksen tulokseen.

Stockmann-konsernin myynnin kasvun arvioidaan olevan tänä vuonna vähintään
samaa tasoa kuin vuonna 2003 ja nousevan yli 1,8 miljardiin euroon.
Tavoitteena on, että konsernin vuoden 2004 voitto ennen satunnaisia eriä
on parempi kuin vuonna 2003.

Osinko 1,35 euroa osakkeelta

Yhtiökokous päätti, että osinkona tilikaudelta 2003 maksetaan 0,90 euroa
osakkeelta sekä lisäosinkona 0,45 euroa osakkeelta eli yhteensä 1,35 euroa
osakkeelta. Osinkoina maksetaan yhteensä 70,5 miljoonaa euroa. Osinko
maksetaan 14.4.2004 niille osakkeenomistajille, jotka osingonjaon
täsmäytyspäivänä 2.4.2004 on merkitty Suomen Arvopaperikeskus Oy:n
pitämään osakasluetteloon.

Yhtiöjärjestyksen muutos

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen 5. pykälässä
olevan hallituksen jäsenen toimikautta koskevan määräyksen muuttamisesta
siten, että hallituksen jäsenet valitaan vuodeksi kerrallaan.
Yhtiöjärjestyksen aiempi ja uusi 5. pykälä liitteenä.

Hallituksen jäsenten valinta

Yhtiökokous päätti hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan
ehdotuksen mukaisesti, että hallitukseen valitaan seitsemän jäsentä, ja
valitsi hallituksen jäsenistä toimitusjohtaja Lasse Koivun,
toimitusjohtaja Erkki Etolan, professori Eva Liljeblomin, toimitusjohtaja
Kari Niemistön, ministeri Christoffer Taxellin ja kamarineuvos Henry
Wiklundin uudelleen toimikaudelle, joka jatkuu seuraavan yhtiökokouksen
loppuun saakka. Varatuomari Erik Andersonin ilmoitettua, että hän ei ole
käytettävissä, valittiin hallituksen uudeksi jäseneksi valiokunnan
ehdotuksen mukaisesti viestintäjohtaja Carola Teir-Lehtinen.

Järjestäytymiskokouksessaan 30.3.2004 hallitus valitsi uudelleen
puheenjohtajakseen toimitusjohtaja Lasse Koivun ja varapuheenjohtajakseen
toimitusjohtaja Erkki Etolan.

Tilintarkastajat

Varsinaisiksi tilintarkastajiksi valittiin uudelleen KHT-tilintarkastaja
Wilhelm Holmberg ja KHT-tilintarkastaja Henrik Holmbom.
Varatilintarkastajana jatkaa KPMG Wideri Oy Ab.

Muut päätökset

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 413 000 oman
B-osakkeen luovuttamisesta yhdessä tai useammassa erässä. Valtuutus on
voimassa yhden vuoden.

Sen johdosta, että Stockmann Oyj Abp:n vuoden 2000 optio-oikeuksien
kaupparekisterimerkinnöissä oli todettu virhe, yhtiökokous päätti
vahvistaa rekisteröintiä varten varsinaisen yhtiökokouksen 11.4.2000
tekemän päätöksen optio-oikeuksien antamisesta Stockmannin ja sen
tytäryhtiöiden johtoon tai keskijohtoon kuuluville avainhenkilöille
entisin ehdoin.

STOCKMANN Oyj Abp

Hannu Penttilä
toimitusjohtaja

LIITE
yhtiöjärjestyksen 5. pykälän muutos

JAKELU
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet

STOCKMANN Oyj Abp LIITE PÖRSSITIEDOTTEESEEN 30.3.2004

Vanhan yhtiöjärjestyksen 5. pykälä:

5 ² Hallitus

Yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään viisi ja enintään yhdeksän jäsentä.

Hallituksen jäsenet valitaan tehtäväänsä kolmeksi vuodeksi siten, että
mikäli mahdollista kolmasosa heistä joutuu vuosittain erovuoroon.
Tällaisen jakautumisen saavuttamiseksi voidaan osa jäsenistä valita
yhdeksi tai kahdeksi vuodeksi.

Hallituksen jäsenen toimikausi alkaa siitä yhtiökokouksesta, jossa hänet
on valittu ja päättyy sen varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä, jolloin
hänen toimikautensa on kulunut loppuun. Jos hallituksen jäsenen jäsenyys
päättyy kesken toimikauden, voidaan uusi jäsen valita seuraavassa
yhtiökokouksessa.

Hallituksen jäseneksi ei voida valita henkilöä, joka on täyttänyt 65
vuotta.

Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan
yhdeksi vuodeksi kerrallaan.

Hallitus on päätösvaltainen, kun enemmän kuin puolet sen jäsenistä on
läsnä. Päätökset tehdään enemmistöpäätöksin. Äänten mennessä tasan
päätökseksi tulee se mielipide, johon puheenjohtaja yhtyy. Kuitenkin, jos
hallituksen puheenjohtajaa valittaessa äänet menevät tasan, vaalin
ratkaisee arpa.

Uuden yhtiöjärjestyksen 5. pykälä:

5 ² Hallitus

Yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään viisi ja enintään yhdeksän jäsentä.

Hallituksen jäsenen toimikausi alkaa siitä yhtiökokouksesta, jossa hänet
on valittu, ja päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä.

Hallituksen jäseneksi ei voida valita henkilöä, joka on täyttänyt 65
vuotta.

Hallitus valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan
yhdeksi vuodeksi kerrallaan.

Hallitus on päätösvaltainen, kun enemmän kuin puolet sen jäsenistä on
läsnä. Päätökset tehdään enemmistöpäätöksin. Äänten mennessä tasan
päätökseksi tulee se mielipide, johon puheenjohtaja yhtyy. Kuitenkin, jos
hallituksen puheenjohtajaa valittaessa äänet menevät tasan, vaalin
ratkaisee arpa.